Trive Yatırım, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) politika faizini sabit tutmasının ardından piyasalarda belirsizliğin arttığını, jeopolitik gelişmelerin ise küresel risk algısını desteklemeye devam ettiğini bildirdi.

Şirketin değerlendirmesinde, Fed'in politika faizini yüzde 3,50-3,75 aralığında sabit tuttuğu, kararın 9'a karşı 3 oyla alındığı belirtildi. Açıklamada, Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack, Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari ve Dallas Fed Başkanı Lorie Logan'ın 25 baz puanlık faiz artışından yana oy kullandığı aktarıldı.

Raporda, Fed Başkanı Kevin Warsh'ın toplantı sonrası yaptığı açıklamalarda tahvil faizlerindeki yükselişin finansal koşulları sıkılaştırdığına işaret ettiği, ancak gelecekteki faiz patikasına ilişkin net yönlendirme yapmamasının piyasalarda belirsizliği artırdığı ifade edildi.

Değerlendirmede, kararın ardından ABD borsalarında satış baskısının güçlendiği, S&P 500 Endeksi'nin yüzde 1,5, Dow Jones Sanayi Endeksi'nin ise yüzde 2'nin üzerinde değer kaybettiği belirtildi. Nasdaq Bileşik Endeksi'nin de yüzde 1,7 gerilediği, ABD'nin 30 yıllık tahvil faizinin ise 2007'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştığı kaydedildi.

Şirket, bilanço tarafında Microsoft'un güçlü bulut hizmetleri büyümesiyle olumlu ayrıştığını, Meta'nın ise zayıf gelir beklentisi nedeniyle hisse fiyatında düşüş yaşandığını aktardı.

Trive Yatırım'ın değerlendirmesinde, ABD'nin İran'ın Ürdün'deki ABD güçlerine yönelik füze saldırısına karşılık İran'daki bazı askeri ve enerji altyapısı hedeflerine hava saldırısı düzenlediği, bunun Orta Doğu'da enerji arzına yönelik riskleri artırdığı ifade edildi. Ayrıca Husilerin Babülmendep Boğazı'ndan geçen ticari gemilerden geçiş ücreti alınmasını değerlendirdiğine ilişkin haberlerin de bölgedeki enerji taşımacılığına yönelik endişeleri artırdığı belirtildi.

Raporda, Suudi Arabistan'ın petrol şirketi Aramco'nun Kızıldeniz'deki güvenlik riskleri nedeniyle Asya sevkiyatlarına yönelik yeni fiyatlama seçenekleri üzerinde çalıştığı bilgisi de yer aldı.

Teknoloji sektörüne ilişkin değerlendirmede ise Meta Üst Yöneticisi (CEO) Mark Zuckerberg'in, ABD'nin Çin kaynaklı yapay zekâ modellerine yönelik olası kısıtlamalarının rekabet açısından kalıcı çözüm oluşturmayacağını savunduğu aktarıldı.

Japonya ekonomisine ilişkin bölümde ise Japon hükümetinin, yükselen petrol fiyatlarının iç talep üzerindeki baskısını gerekçe göstererek 2026 mali yılı büyüme tahminini yüzde 1,3'ten yüzde 0,9'a indirdiği, enflasyon beklentisini ise yukarı yönlü revize ettiği ifade edildi.

Trive Yatırım, Fed sonrası oluşan belirsizlik, yükselen jeopolitik riskler ve enerji piyasalarındaki gelişmelerin küresel piyasalarda oynaklığın sürmesine neden olabileceğini değerlendirdi.