Trive Yatırım, küresel piyasalarda jeopolitik gelişmeler, merkez bankalarının kararları ve şirket bilançolarının fiyatlamalar üzerinde belirleyici olmaya devam ettiğini değerlendirdi.

Kurum analizinde, ABD Başkanı Donald Trump'ın orduya İran'a yönelik yeni bir hava saldırısı düzenlenmemesi talimatı verdiğine ilişkin haberlerin piyasalarda yakından takip edildiği belirtildi. Axios'un aktardığı bilgilere göre Trump'ın, iki haftadır onayladığı saldırı planlarına cuma günü onay vermediği, ancak ordunun olası büyük çaplı operasyonlara yönelik hazırlıklarını sürdürdüğü ifade edildi.

Trive Yatırım, aynı dönemde Umman heyetinin Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılması için Tahran'a ulaşmasının diplomatik temasları artırdığına dikkat çekti. İranlı bir yetkilinin, ABD'nin hava saldırılarını durdurması halinde İran operasyonlarının da askıya alınabileceğini belirttiği ancak Tahran'ın bu yaklaşımı kalıcı bir barış adımından çok taktiksel bir hamle olarak değerlendirdiği aktarıldı.

Kurum, Hürmüz Boğazı'ndaki gelişmelerin enerji arzı risklerini canlı tuttuğunu belirterek, İran Devrim Muhafızları'nın son 24 saatte izinsiz geçiş yapan 6 gemiyi daha uyarı ateşiyle durdurduğunu aktardı.

Trive Yatırım değerlendirmesinde, “İran'ın müzakere şartı; önce boğazın tam kontrolünün teyidi, ardından dondurulmuş fonların serbest bırakılması, nükleer konunun ise en son ele alınması yönünde şekilleniyor” ifadelerine yer verildi.

Jeopolitik tansiyonun düşebileceğine yönelik beklentiler petrol fiyatlarında sert düşüşe neden oldu. Brent petrol yüzde 5,05 gerileyerek 91,89 dolara, WTI ham petrol ise yüzde 5,23 düşüşle 84,64 dolara indi.

Altın tarafında ise doların zayıflaması ve Fed toplantısı öncesindeki temkinli görünümün etkisiyle yükseliş görüldü. Spot altın yüzde 1,4 artışla 4.11 dolar seviyesine çıkarken, gümüş, platin ve paladyum fiyatlarında da yükseliş kaydedildi.

Küresel piyasaların bu hafta ABD Merkez Bankası'nın (Fed) 28-29 Temmuz tarihlerindeki toplantısına odaklandığını belirten Trive Yatırım, haziran ayında tüketici fiyat endeksinin aylık bazda yüzde 0,4 gerilediğini, yıllık enflasyonun ise yüzde 3,5 seviyesine indiğini aktardı.

Enerji fiyatlarındaki oynaklığın enflasyon görünümü açısından risk oluşturmayı sürdürdüğünü belirten kurum, piyasalarda sabit faiz beklentisinin yüzde 65,8 seviyesinde fiyatlandığını kaydetti.

Teknoloji tarafında ise Microsoft, Meta, Apple ve Amazon'un açıklayacağı bilançoların yatırımcıların odağında olduğu belirtildi. Trive Yatırım, piyasaların artık yapay zekâ yatırımlarının büyüklüğünden çok bu harcamaların ne zaman kârlılığa dönüşeceğine ilişkin mesajları takip ettiğini ifade etti.

Türkiye piyasalarına ilişkin değerlendirmede ise JPMorgan'ın jeopolitik riskler nedeniyle Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'na yönelik faiz indirimi beklentisini ertelediği aktarıldı.

Kurum, JPMorgan'ın daha önce beklediği faiz indirimlerini ekim ve aralık aylarına kaydırdığını, belirsizlikler azalıncaya kadar fiili fonlama maliyetinin yüzde 40 seviyesinde kalmasını öngördüğünü belirtti.

Trive Yatırım, döviz, emtia ve endekslerde kısa vadeli teknik görünümü de paylaştı.

EUR/USD: Sabah saatlerinde 1,1404 seviyesinde işlem gören paritede, 1,1400 seviyesi üzerinde kalındığı sürece yükseliş eğiliminin devam edebileceği belirtildi. Kısa vadeli görünüm pozitif olarak değerlendirildi.

Ons altın: Haftaya 4088 seviyesinden başlayan altında, 4065 seviyesi üzerinde yükseliş beklentisinin korunabileceği ifade edildi. Kısa vadeli görünüm pozitif.

Brent petrol: Körfez'deki gerilimin azalmasıyla haftaya 87,07 seviyesinden başlayan Brent petrolde, 88,56 seviyesinin altında geri çekilmenin sürebileceği kaydedildi. Kısa vadeli görünüm negatif.

Nasdaq vadeli: 28.536 seviyesinde bulunan endekste, 28.728 seviyesinin altında kısa vadede zayıf görünümün devam edebileceği belirtildi. Kısa vadeli görünüm negatif.